Un ballon rouge vole au-dessus des pentes enneigées de la Colline au parapluie... En voulant l'attraper, Renard l'a percé. Malheur ! Une lettre d'enfant adressée au Père Noël y était accrochée.
Commence alors un long voyage vers le Grand Nord, à bord d'un lit flottant qui prend des allures de voilier.